Nordic Merger med kontor i Halmstad, Stockholm och Uppsala är en oberoende partnerägd rådgivare vid företagsöverlåtelser. Bolagets grundare har alla haft ledande befattningar inom näringslivet, varit företagare samt har lång erfarenhet med ansvar för mer än 400 genomförda företagsöverlåtelser.

Verksamheten är fokuserad på medelstora bolag som omsätter 100 till 1 000 MSEK. Genom egen erfarenhet och ett starkt internationellt nätverk, IMAP www.imap.com, finns kapacitet, engagemang och erfarenhet att genomföra fullständiga affärer inom vitt skilda branscher.

Våra uppdragsgivare återfinns bland ägarledda företag, noterade bolag och privatpersoner med företagserfarenhet och finansiella resurser.

Starkt internationellt och nationellt nätverk
Vår erfarenhet är att köp och försäljning av medelstora företag blir mer och mer komplex. Detta bl.a. genom att legala faktorer som skatte-, avtals- och miljöfrågor blir allt nödvändigare att fokusera på. Dessutom fortsätter globaliseringen och påverkar snart alla branscher parallellt med att den tekniska utvecklingen fortskrider med oförminskad kraft. 40-talisterna som snart skall pensioneras bidrar dessutom till att fler och fler bolag söker nya ägare. Allt detta medför att tillgången till flera strategiskt inriktade köpare och säljare allt oftare är nödvändig för att få ett optimalt resultat vid en ägarförändring. I det perspektivet är ett internationellt nätverk av avgörande betydelse då antalet internationella överlåtelser ökar.

Nordic Merger är i Sverige en exklusiv medlem i IMAP - International Merger & Acquisition Professionals www.imap.com, som är en ledande sammanslutning av oberoende rådgivare inom M&A, d.v.s. förvärv och fusioner eller enklare uttryckt företagsöverlåtelser. Med IMAP’s globala täckning parallellt med vår lokala närvaro skapas förutsättningar att hitta optimala lösningar till konkurrenskraftiga priser. I en överlåtelseprocess ger IMAP oss möjligheter till en djuplodande analys av lokala marknader samt också möjligheter att identifiera företag eller investerare som bäst möter säljarens kriterier på en god köpare.

Oberoende nischaktör
Nordic Merger är ett partnerägt bolag helt oberoende av externa intressenter. Detta ger våra uppdragsgivare en fullständig garanti att vår medverkan är helt fri från eventuella intressekonflikter. Vi fokuserar alltid på att hitta den bästa lösningen för våra uppdragsgivare.

Nordic Mergers nischstrategi för företagsöverlåtelser inom segmentet medelstora bolag - är grundvalen för verksamheten och borgar för koncentration och kontinuerlig vidareutveckling inom området.

Våra sju grundläggande hörnstenar
Vi bygger våra affärer på sju grundläggande hörnstenar: vision, förmåga, engagemang, effektiva processer, diskretion, oberoende och samarbete.

Vår vision anger riktningen
Vi har övertygelsen att bli den ledande aktören i Sverige inom segmentet företagsöverlåtelser av medelstora företag. Det är en ledstjärna i allt vi gör och lägger grunden för våra mål som är tydliga och mätbara.

Vår förmåga att genomföra affärer
Vi har en gedigen kompetens och stor erfarenhet av att genomföra affärer, från uppdragsstart till den nye ägarens tillträde. Vi är projektledaren som planerar, genomför och följer upp våra egna och våra partners insatser. Den förmågan skall ständigt vidareutvecklas genom våra beprövade metoder, samarbeten mellan olika professioner, ett nationellt och ett internationellt nätverk samt en kontinuerlig återkoppling från vårt deltagande i bransch- och företagsanalyser.

Engagemang och fokus på vår uppdragsgivares lönsamhet
Kundnyttan, etik och moral är centrala begrepp för oss. Tror vi oss inte kunna ge vår uppdragsgivare ett betydande mervärde, ett lyckat resultat eller att det finns tveksamheter kring etik och moral tackar vi nej till uppdraget. För oss är det alltid viktigt att ha full fokus på våra uppdrag och vår uppdragsgivares lönsamhet och måluppfyllelse.

Effektiva processer
Att ha beprövade effektiva strömlinjeformade processer för vårt arbete och en flexibilitet som ger utrymme för tillväxt är centralt för oss. Vi och vår uppdragsgivare skall alltid veta var i processen vi befinner oss och vad nästa steg är. Planering, uppföljning och återkoppling är en naturlig del av vår vardag.

Vi har ett metodiskt angreppssätt när vi löser vårt uppdrag vilket har visat sig vara av yttersta betydelse för att skapa uthållighet, systematik, djup och en väl dokumenterad sammanhängande process. Vårt syfte är att i alla situationer vara väl pålästa och förberedda genom en omfattande analys kombinerad med en välorganiserad process för att i förhandlingssituationen med potentiella köpare/säljare skapa trovärdighet och styrka.

Diskretion
Förberedelse och genomförande av en företagsöverlåtelse kräver yttersta diskretion och professionalism. Nordic Merger förbereder arbetet så att anställda, konkurrenter eller andra intressenter inte får kännedom om den initierade processen. Graden av sekretess överenskommes vid uppdragsstart. Vi delger aldrig information utan att vår uppdragsgivare har kunskap om detta. Dialogen med potentiella köpare/säljare sker också alltid efter att en sekretessförbindelse tecknats.

Oberoende
Att samarbeta med oss i företagsöverlåtelser ger vår uppdragsgivare de bästa möjligheterna. Nordic Merger är en partnerägd verksamhet som är helt oberoende av finansiella institut, revisorer och advokater. Vi är själva inga konsulter, revisorer eller advokater och har följaktligen ingen konkurrentsituation med dessa. Detta gör att vi i varje enskilt fall kan välja den/de partner som vi och vår uppdragsgivare finner bäst lämpade i den aktuella situationen. I vårt nätverk har vi samarbete både med revisorer, advokater och finansiella aktörer. Av yttersta vikt är vårt internationella nätverk IMAP www.imap.com.

Samarbete
Innan vi ingår ett avtal med vår uppdragsgivare är det väsentligt att ett skriftligt avtal upprättas. Ett avtal där omfattning och syfte, roller, tidsplan och ekonomiska åtaganden klart framgår. Nordic Mergers intäkter är i huvudsak baserade på principen – en god affär för vår uppdragsgivare är också en god affär för oss. Under analysfasen erläggs ett fast arvode. Merparten av Nordic Mergers provision erläggs dock efter slutförd affär och när vår uppdragsgivares syften är uppfyllda.

Säljuppdrag
Nordic Merger  leder processen från början till slut

Nordic Merger har erfarenhet av verksamhetsöverlåtelser från en lång rad transaktioner i olika branscher. Vi har en resursstark organisation tillsammans med ett väl utvecklat internationellt nätverk. Detta bidrar till att vi kan ge värdeskapande rådgivning till verksamhets ägare, sätta realistiska mål och genomföra hela försäljningsprocessen på ett mycket effektivt och diskret sätt.

Våra kunder i samband med försäljning av verksamhet är oftast:
* Familjeägda företag, som står inför ett generationsskifte, t.ex. pensionering.
* Familjeägda företag som överväger en försäljning till en industriell partner, tillfälliga eller ny ledning (MBO/MBI), Private Equity fond eller liknande för att stärka företagets strategiska position.
* Koncerner, som skall renodla sin verksamhet och önskar sälja ut en artfrämmande verksamhet.
* Private Equity- och Venture sällskap som vill fastlägga en exit- strategi för deras portföljsällskap.

Säljprocessen är indelad i flera faser och sträcker sig ofta över längre period. Det är därför av stor vikt att kontakt med Nordic Merger tas så tidigt som möjligt så att kommersiella, juridiska och finansiella förhållanden kan optimeras. Ju tidigare vi kontaktas desto större möjlighet har vi att påverka utfallet av processen. 

Nordic Merger används som rådgivare när en verksamhet har blivit kontaktad av en köpare eller har egna planer på försäljning. I de situationer kommer det vara ett stort behov av specialist rådgivning inom ämnen som värdering, övertagnings modeller, förhandlingsvillkor och förhandlingstaktik, styrning av Due- diligence och analys av alternativa köpare mm.

Nordic Merger kommer vara rådgivare under hela försäljnings processen. Från den inledande analys- och beredskapsfasen, till de slutgiltiga förhandlingarna och struktureringen av avslutet. Faserna för säljprocessen tar ungefär 8-10 månader och kommer att vara föränderliga utifrån vilken typ av förvärv det är, men generellt ser faserna ut som följer:

Analys- och beredskapsfasen
En djupgående insikt i verksamheten och branschen är en förutsättning för Nordic Merger att kunna ge kompetent rådgivning under hela försäljningsprocessen. Därför lägger vi inledningsvis mycket resurser på att skapa den optimala beredskapen för en dialog med potentiella köpare och deras rådgivare.

Analys- och beredskapsfasen innehåller vanligen följande element:
* Identifikation av ägarens mål, kriterier och eventuella önskemål i processen.
* Analys av verksamhet och bransch baserat på intervjuer av ägare, genomgång av bolagets redovisning och rapporter, genomgång av egna databaser, publika branschrapporter, tidningsartiklar, årsredovisningar från konkurrenter och internationella börsnoterade bolag.
* Analys och identifikation av de konkurrensfördelar och de unika egenskaper som företaget besitter i syfte att lista de faktorer som understödjer en hög värdering, baserad på möjliga synergiaspekter med tänkta köpare.
* Ansats till en värdering av bolaget. Värderingen baseras dels på traditionella teoretiska modeller samt jämförelse med liknande bolag från våra egna databaser, svenska och internationella transaktioner samt transaktioner inom och mellan publika bolag.
* Därefter genomförs en sökning och identifikation av tänkbara köpare baserad på en värde kedja analys och möjliga synergier i förhållande till de olika aktörerna. Vi erbjuder både nationell som internationell sökning. Via vårt unika internationella nätverk IMAP kan vi genomföra en effektiv global sökning baserad på en stark lokal marknads kunskap i respektive land hos våra IMAP partners runt om i världen.
* De potentiella köp kandidaterna undersöks sedan närmare efter kriterier som strategisk matchning, synergi effekter, tidigare uppköp och finansiell styrka. I samarbete med kunden utarbetas därefter en prioritering av köp kandidaterna.
* Ett grundligt Informations Memorandum utarbetas som kartlägger verksamheten potential och ger en så precis bild av företaget som möjligt, så att tänkbara köpare och deras rådgivare (revisorer, advokater och banker) kan ha ett första gediget underlag för sin bedömning.
* Värdering av utbudet, där efter att ha granskat profilerna bestämma vilka av köp kandidaterna som skall kontaktas först.
* Upprätta en marknads- och tidsplan för kommande aktiviteter. En plan som skall godkännas av vår uppdragsgivare.

När den initiala analys- och planeringsfasen är genomförd, vilket normalt tar 2-4 månader inträder vanligtvis kontaktfasen. Det kan dock vara så att vi rekommenderar att åtgärder vidtas och implementeras i syfte att bättre förbereda och anpassa det säljande bolaget innan kontaktfasen startar, vilket innebär att kontaktfasen kan fördröjas. Det normala är dock att Kontakt- och förhandlingsfasen vidtar direkt efter Analys- och planeringsfasen.

Kontakt- och förhandlingsfasen
Nordic Merger har det övergripande ansvaret för kontakten med potentiella köpare. På så sätt skapas förutsättningar för en effektiv styrning av processen: Tidsplan, kontakt med köpare, förberedelser, möten och återkoppling. Samtidigt bibehålls alltid överblicken över vilka som kontaktas, status samt aktuellt läge.

Kontakt- och förhandlingsfasen innehåller vanligen följande element: 
* Om det har beslutats att en dialog skall upprättas med flera potentiella köpare, kommer dessa bli kontaktade av Nordic Merger efter att ha skrivit på ett sekretessavtal och få tilldelat Informations Memorandumet.
* Därefter inleder vi en process med de potentiella köparna för att fastställa direktiven vid en överlåtelse av den gällande verksamheten, indikativt prissättning, med mera. Efter avtal arrangeras inledande möten mellan verksamhetens ägare och de potentiella köparna för ömsesidiga presentationer.
* Baserad på det indikativa budet och det intresse som de har visat för verksamheten, kommer vi därefter börja samarbeta med ägaren för att välja ut den potentiella köparen som vi kommer att gå vidare i processen med.
* Nordic Merger gör det sedan det möjligt för köparen att genomföra sin genomlysning av företaget, s.k Due Diligence. Vi upprättar då tillsammans med verksamhetens revisorer och advokater ett datarum som innehåller den information som köparen behöver använda i sin Due Diligence. Den potentiella köparen kan då verifiera korrektheten i tidigare utgivningar och erhållen information.
* De slutgiltiga förhandlingarna och avslutet genomförs i samarbete med såväl säljarens som köparens rådgivare.
* I den händelse att köpet betalas med en delad köpeskilling bevakar Nordic Merger och bistår även när tilläggs köpeskillingar skall erläggas.

Nordic Mergers erfarenhet och grundlighet i arbetsprocessen säkrar den bästa möjliga grunden för att inleda förhandlingar med potentiella köpare. I förhandlingarna kommer vi sträva efter att optimera resultatet för vår kund, som kommer vara en kombination av pris, övertagnings modell och övriga förhållande i avtalet, hela tiden under hänsyn till högst möjliga säkerhet för transaktionens genomförande.

Köpuppdrag
Nordic Merger leder processen från början till slut

Nordic Merger har lång erfarenhet av rådgivning vid ägarförändringar av företag. Vi initierar, genomför och ansvarar för hela processen mot vår uppdragsgivare.  Vi är med i det inledande klarläggandet av vilka kriterier och önskemål vår uppdragsgivare har och vårt uppdrag avslutas inte förrän ägarförändringen är genomförd i sin helhet.

Vid genomförandet av ett förvärv tillför vi våra klienter ett betydligt värde i såväl analysfasen som förhandlingarna om de slutgiltiga villkoren. Via vår roll som en extern rådgivare bidrar vi till ett effektivt förhandlingsklimat och därmed, att det skapas en bra grund för det efterföljande samarbetet och integrationen parterna emellan.

Våra kunder i förbindelse med köp av företag är oftast:
* Verksamheter som pga. av tillväxtstrategier eller strukturella förhållningar i branschen ser en strategisk möjlighet att med uppköp av ett företag få synergieffekter - antingen i Sverige eller i utlandet.
* Utländska företag som vill etablera sig i Sverige.
* Private Equity Företag som vill genomföra en buy- out eller industrikonsolidering.
* Personer med starkt ägarmässig bakgrund som är intresserade av att överta generationsskiftande verksamheter. Management Buy In (MBI) eller Management Buy Out (MBO).

När svenska företag söker förvärvsmöjligheter utomlands, har vi via vårt IMAP nätverk en unik möjligheter att bistå våra klienter. Nordic Merger arbetar då som koordinator av IMAPs samlade kompetens och kontaktnät, vilket innebär en tids- och kostnadseffektiv process.

Köp processen är indelad i flera faser och sträcker sig ofta över en längre period. Det är därför av stor vikt att påbörja förberedelserna med Nordic Merger så tidigt som möjligt så att de kommersiella, juridiska och finansiella förhållanden optimeras. När det gäller juridiska och skattemässiga arbetar vi alltid tillsammans med experter inom detta område.

Nordic Merger är rådgivare under den tid som processen fortlöpor. Denna process pågår under nära samarbete med köparen och det utvalda företagets rådgivare, revisorer och advokater i ungefär 8-10 månader. Faserna för köp processen kommer att vara föränderliga utifrån vilken typ av förvärv det är, men generellt ser faserna ut som följer:

Analys- och beredskapsfasen
En omfattande inledande analys av scenariot för förvärvet är en förutsättning för lyckosamma verksamhetsöverlåtelser. Samtidigt är en grundlig analys av köparen och köparens önskemål och behov en förutsättning för att Nordic Merger skall kunna ge kompetent rådgivning under hela köp processen. Därför använder vi inledningsvis mycket resurser på att skapa optimal beredskap till en dialog med potentiella säljare och deras rådgivare.

Analysfasen tar utgångspunkt i en analys av marknadsförhållande och köparens position till denne. Nordic Merger service innehåller normalt följande:
* Analys av marknadsförhållande, köparens egna kompetenser, styrkor och svagheter.
* Analys av köparens finansiella beredskap och målsättning för uppköp och värdering av finansieringsstrukturen.
* Eventuell kontakt med Privat Equity företag som medinvesterare.
* Fastställning av kriterier för uppköp, strategisk matchning, geografisk placering, räntabilitet, styrelse med mera. Ofta har våra industriella kunder på förhand en väldefinierad strategi angående uppköp.
* Med bakgrund av de fastlagda kriterierna genomföra en sökning och efterföljande analys av potentiella uppköpsobjekt.

Därefter väljs ett begränsat antal företag ut som verkar intressant för köparen som analyseras närmare i relation med köparens verksamhet eller profil. De funna verksamheterna analyseras på bakgrund av områden som ekonomi, produktions- och inköpsförhållande, produkter och sortiment, marknadsvillkor, sälj och marknadsföring, organisation och ledning mm.

Kontakt- och förhandlingsfasen
Nordic Merger har det övergripande ansvaret för kontakten till potentiella säljare. På det viset säkrar vi en effektiv styrning av processen: Tidsplan, feedback, mötesplanering och förberedelse. Samtidigt upprättas moment i dialogen med de utvalda verksamheterna.
* Med utgångspunkt i listan över de utvalda intressanta företagen tar vi diskret kontakt med de företag som är av intresse. Vi träffar då ägaren eller ledningen för en inledande beskrivning av köparerens kriterier och undersöker förhandsintressen. Köparen kommer under detta stadium oftast vara anonym för företaget.
* Med bakgrund av vårt besök hos verksamheterna analyseras företaget mer djupgående, varefter det väljs ut en eller ett begränsat antal verksamheter som vi jobbar vidare med.
* Om det behövs kapital till uppköpet från nya investerare, utarbetar vi ett informations memorandum till det aktuella projektet och tar därefter kontakt med eventuella investerare.
* Därefter utarbetas ett indikativt värderingsintervall. Det är viktigt att man utöver diverse värderingsmodeller också kan analysera värdesättningen och villkoren från säljarens situation och är i stånd att värdera säljarens alternativ.
* Efter avtalet med köparen håller Nordic Merger i förhandlingar och fungerar som problemlösare i dialogen med säljaren.
* I samarbete med advokat förhandlas ett förhållnings avtal, som ska innehålla alla de väsentliga förhållningar som skall gälla i det slutliga avtalet.
* Vi kommer därefter koordinera Due Diligence processen i samarbete med verksamhetens revisor och advokat.
* Baserat på processen med Due Diligence kommer vi avslutningsvis att att samarbeta med advokaten om de slutgiltiga villkoren.

Vår roll i förbindelse med uppköp av företag är via en grundlig förberedelse uppnå de bäst möjliga villkoren för köp och samtidigt skapa en bra grund för den efterföljande integrationen av verksamheterna.